Buying Options Instead Of Stocks

Los fundamentos de opciones Las opciones de precio son contratos que dan los compradores de opciones el derecho a comprar o vender un valor a un precio predeterminado en o antes de un día determinado. Ellos son los más utilizados en el mercado de valores, pero también se encuentran en los futuros. mercados de materias primas y divisas. Hay varios tipos de opciones, incluyendo las opciones de cambio flexibles. Opciones exóticas. así como las opciones sobre acciones que pueda recibir de un empleador como compensación, pero para nuestros propósitos aquí, nuestra discusión se centrará en las opciones relacionadas con el mercado de valores y, más concretamente, su política de precios. Whos Opciones de compra y por qué una variedad de inversores utilizan contratos de opciones para cubrir posiciones, así como comprar y vender acciones, pero muchos inversores de opciones son los especuladores. Estos especuladores por lo general no tienen intención de ejercer el contrato de opción, que es comprar o vender la acción subyacente. En su lugar, esperan captar un movimiento en la acción sin tener que pagar una gran suma de dinero. Es importante tener una ventaja en la compra de opciones. Un error común algunos inversores de opciones hacen es comprar en anticipación de un evento muy publicitado, como un anuncio de ganancias o de aprobación de medicamentos. Los mercados de opciones son más eficientes que muchos especuladores se dan cuenta. Los inversores, los comerciantes y los creadores de mercado suelen ser conscientes de los próximos eventos y comprar contratos de opciones, lo que eleva el precio, costando el inversor más dinero. Los cambios en el valor intrínseco Al comprar un contrato de opción, el mayor impulsor del éxito es el movimiento de las poblaciones de precio. Un comprador de llamadas necesita la población en aumento, mientras que un comprador poner las necesidades que se caiga. La prima de opciones se compone de dos partes: el valor intrínseco y el valor extrínseco. El valor intrínseco es similar al valor de la vivienda es la cantidad del valor de las primas es impulsado por el precio de la acción real. Por ejemplo, podríamos poseer una opción de compra sobre una acción que se está negociando a 49 dólares por acción. Diremos que somos dueños de una llamada con un precio de ejercicio de 45 y la prima de la opción es 5. Porque la acción es 4 más que el precio huelgas, a continuación, 4 de los 5 prima es un valor intrínseco (equidad), lo que significa que el restante dólar es valor extrínseco. También podemos calcular la cantidad que necesitamos la acción de mover al beneficio añadiendo el precio de la prima al precio de ejercicio (5 45 50). Nuestro punto de equilibrio es de 50, lo que significa que la población debe moverse por encima de 50 antes de que podamos sacar provecho (sin incluir comisiones). Opciones con valor intrínseco se dice que están en el dinero (ITM) y las opciones sin valor intrínseco, pero son todas valor extrínseco se dice que están fuera del dinero (OTM). Las opciones con más valor extrínseco son menos sensibles al movimiento de las existencias de precios, mientras que las opciones con una gran cantidad de valor intrínseco están más en sintonía con el precio de las acciones. Una sensibilidad opciones para el movimiento de las existencias subyacente se denomina delta. Un delta de 1,0 dice a los inversores de que la opción tanto se puede mover dólar por dólar con el caldo, mientras que un delta de 0,6 significa que la opción se moverá alrededor de 60 centavos de dólar. El delta de puts es representado como un número negativo, lo que demuestra la relación inversa de la opción de venta en comparación con el movimiento de valores. Una opción de venta con un delta de -0.4 debería aumentar 40 centavos de valor si la acción cae 1. Los cambios en el valor extrínseco valor extrínseco se refieren a menudo como valor de tiempo. pero eso es sólo parcialmente correcta. También se compone de volatilidad implícita que fluctúa la demanda de opciones fluctúa. También hay influencias de las tasas de interés y los cambios en las existencias de dividendos. Sin embargo, las tasas de interés y los dividendos son demasiado pequeños de una influencia que preocuparse en esta discusión, por lo que se centrarán en valor del tiempo y la volatilidad implícita. valor de tiempo es la parte de la prima por encima de un valor intrínseco que un comprador de la opción paga por el privilegio de poseer el contrato por un período determinado. Con el tiempo, esta prima valor de tiempo se hace más pequeña como la fecha de vencimiento de la opción se acerca. Cuanto más tiempo un contrato de opción, más la prima vez que un comprador de la opción va a pagar. Cuanto más se acerca a la expiración de un contrato llega a ser, más rápido será el valor de tiempo se derrite. valor de tiempo se mide por la letra griega theta. Los compradores de opciones necesitan tener la sincronización del mercado particularmente eficiente porque theta corroe la prima si es rentable o no. Otro error común inversores de opciones hacen es permitir un comercio rentable para sentarse tanto tiempo que theta reduce sustancialmente los beneficios. Una estrategia de salida clara por ser bien o mal debe fijarse antes de comprar una opción. Otra parte importante del valor extrínseco es la volatilidad implícita también conocida como Vega de inversores de opciones. Vega se inflará la prima de la opción, que es la razón por eventos tan conocidos como los ingresos o los ensayos de medicamentos son a menudo menos rentable para los compradores de opciones de lo previsto originalmente. Estas son todas las razones por las que un inversor necesita una ventaja en la opción de compra. Las opciones pueden ser útiles para cubrir su riesgo o especular, ya que le dan el derecho, no la obligación, de comprar / vender un valor a un precio predeterminado. La prima de la opción se determina por el valor intrínseco y extrínseco. Hay muchas maneras de beneficiarse del uso de la opción contracts. To aprender más acerca de las estrategias de opciones que se pueden aprovechar, por favor, lea nuestros otros articles. Benefits opción Riesgos de amplificador de opciones de comercio Usted puede preguntarse - ¿por qué un inversor quiere involucrarse con opciones complicadas, cuando sólo podían salir a comprar o vender las acciones subyacentes Hay una serie de razones tales como: un inversor puede beneficiarse de los cambios en un precio de mercado equitys sin tener que realmente poner el dinero para comprar la equidad . La prima para comprar una opción es una fracción del costo de la compra de la equidad absoluta. Cuando un inversor compra opciones en lugar de un patrimonio, el inversor tiene oportunidad de ganar más por cada dólar invertido - opciones tienen apalancamiento. Excepto en el caso de la venta de llamadas o pone al descubierto, el riesgo es limitado. En la compra de opciones, el riesgo se limita a la prima pagada por la opción - no importa cuánto los precios de las acciones reales se mueve de manera adversa en relación con el precio de ejercicio. Teniendo en cuenta estos beneficios, ¿por qué todo el mundo sólo molestaría que desee invertir con opciones Opciones tener características que pueden hacer que sean menos atractivos para algunos inversores. Las opciones son inversiones muy sensibles tiempo. Un contrato de opciones es para un corto período de tiempo - por lo general unos pocos meses. El comprador de una opción podría perder su o toda su inversión, incluso con una predicción correcta sobre la dirección y la magnitud de un cambio de precio en particular si el cambio en el precio no se produce en el período en cuestión (es decir, antes de la expiración de la opción). Algunos inversores se sienten más cómodos con un ingreso continuo de generación de inversión a largo plazo - una comprar y mantener la estrategia de inversión. Las opciones son menos tangibles que algunas otras inversiones. Las acciones ofrecen certificados, al igual que los certificados de depósito bancario, pero una opción es una anotación en cuenta solamente la inversión sin un certificado de papel de la propiedad. Opciones enviaban adecuado para todos los inversores y son justo para los demás. Las opciones pueden ser arriesgado, pero también pueden ofrecer importantes oportunidades de sacar provecho para aquellos que usan adecuadamente este instrumento financiero muy flexible y potente. Exención de responsabilidad: Este sitio se analizan las opciones negociados en bolsa emitidos por la Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio no debe ser interpretado como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y riesgos de opciones normalizadas publicadas por The Options Clearing Corporation. Se pueden obtener copias de su corredor de una de las bolsas El Options Clearing Corporation al One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPCIONES o por www.888options visitan. Cualquier estrategias discutidas, incluyendo ejemplos usando los valores reales y los datos de precios, son estrictamente para fines ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como una aprobación, recomendación o solicitud de compra o venta de valores. Opciones de obtener Cotizaciones en tiempo real fuera de horario previa a la comercialización Flash de noticias Cita Cita Resumen Interactivo Gráficas defecto Ajuste Tenga en cuenta que si hace su selección, que se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, usted está interesado en volver a nuestros ajustes por defecto, por favor seleccione Configuración predeterminada anteriormente. Si usted tiene alguna pregunta o encuentra algún problema en el cambio de su configuración por defecto, por favor correo electrónico isfeedbacknasdaq. Por favor, confirme su selección: Ha seleccionado para cambiar la configuración predeterminada de la cita de búsqueda. Esto ahora será su página de destino por defecto a menos que cambie la configuración de nuevo, o se eliminan las cookies. ¿Seguro que desea cambiar la configuración Tenemos que pedirle un favor Por favor deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualizar la configuración para asegurarse de que JavaScript y las cookies están habilitadas), por lo que podemos seguir para ofrecerle las noticias del mercado de primer orden y los datos que usted ha llegado a esperar de us. Getting Acquainted opciones con el comercio Muchos operadores piensan en una posición en opciones sobre acciones como un sustituto de valores que tiene un mayor efecto multiplicador y un menor capital requerido. Después de todo, las opciones pueden utilizarse para apostar en la dirección de un precio de las acciones, al igual que la propia acción. Sin embargo, las opciones tienen características diferentes a las existencias, y hay una gran cantidad de terminología que comiencen los operadores de opciones debe aprender. Opciones 101 Hay dos tipos de opciones son llamadas y pone. Cuando se compra una opción de compra. usted tiene el derecho pero no la obligación de comprar una acción al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la expiración de la opción. Cuando se compra una opción de venta. usted tiene el derecho pero no la obligación de vender una acción al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la fecha de caducidad. Una diferencia importante entre acciones y opciones es que las acciones que dan un pequeño pedazo de propiedad de la empresa, mientras que las opciones son sólo los contratos que le dan el derecho a comprar o vender las acciones a un precio determinado en una fecha específica. Es importante recordar que siempre hay dos lados para cada transacción opción: un comprador y un vendedor. Así, para cada opción de compra o de venta comprada, siempre hay alguien más venderlo. Cuando los individuos venden opciones, crean efectivamente una seguridad que aún no ha existido antes. Esto se conoce como escribir una opción y explica una de las principales fuentes de opciones, ya que ni la empresa ni el cambio asociado opciones Problemas de opciones. Cuando se escribe una llamada, puede ser obligado a vender acciones al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la fecha de caducidad. Cuando se escribe una opción de venta, puede ser obligado a comprar acciones al precio de ejercicio en cualquier momento antes del vencimiento. el comercio de acciones se pueden comparar con los juegos de azar en un casino. en el que está apostando en contra de la casa, por lo que si todos los clientes tienen una increíble cadena de suerte, todos ellos podrían ganar. negociación de opciones es más bien apostar a los caballos en el hipódromo. Hay que utilizan apuestas parimutual, mediante el cual cada persona apuesta contra todas las otras personas allí. La pista simplemente toma un pequeño corte para proporcionar las instalaciones. Por lo tanto, las opciones de comercio, como la pista de caballos, es un juego de suma cero. El aumento de los compradores de opciones es la pérdida de los vendedores de opciones y viceversa: cualquier diagrama de pago para una compra en la opción debe ser la imagen especular de los vendedores recompensa diagrama. La opción de precio precio de una opción se denomina su prima. El comprador de una opción no puede perder más de la prima inicial pagada por el contrato, no importa lo que sucede a los valores subyacentes. Por lo tanto, el riesgo para el comprador nunca es más que la cantidad pagada por la opción. El potencial de beneficio, por otro lado, es teóricamente ilimitado. A cambio de la prima recibida por parte del comprador, el vendedor de una opción asume el riesgo de tener que entregar (en caso de una opción de compra) o la recepción (en caso de una opción de venta) de las acciones de la acción. A menos que esa opción está cubierta por otra opción o una posición en la acción subyacente, la pérdida de los vendedores puede ser abierto, lo que significa que el vendedor puede perder mucho más que la prima original recibida. Tipos opción que usted debe tener en cuenta que hay dos estilos básicos de opciones: americanos y europeos. Una opción americana, o de estilo americano se puede ejercer en cualquier momento entre la fecha de compra y la fecha de caducidad. La mayoría de las opciones negociadas en bolsa son de estilo americano y todas las opciones de acciones son de estilo americano. A la opción europea, o de estilo europeo sólo puede ejercerse en la fecha de vencimiento. Muchas opciones de índice son de estilo europeo. Cuando el precio de ejercicio de una opción de compra es superior al precio actual de la acción, la llamada está fuera del dinero cuando el precio está por debajo de las existencias de precio que está en el dinero. opciones de venta son exactamente lo contrario, estar fuera del dinero cuando el precio de ejercicio está por debajo del precio de las acciones y en el dinero cuando el precio de ejercicio está por encima del precio de las acciones. Tenga en cuenta que las opciones no están disponibles a cualquier precio. Las opciones sobre acciones se negocian en general con precios de ejercicio en intervalos de 2,50 hasta 30 y en intervalos de 5 por encima de eso. Además, sólo golpear los precios dentro de un rango razonable en torno al precio actual de las acciones se suele comercializar. Far opciones dentro o fuera de-the-money no estén disponibles. Todas las opciones sobre acciones expiran en una fecha determinada, llamada la fecha de caducidad. Para opciones enumeradas normales. esto puede ser de hasta nueve meses a partir de la fecha de las opciones se enumeran en primer lugar para el comercio. contratos de opciones a más largo plazo, llamados LEAPS®. También están disponibles en muchas poblaciones, y las fechas de caducidad que estos pueden tener un máximo de tres años a partir de la fecha de inclusión. Opciones expiran oficialmente el sábado siguiente al tercer viernes del mes de vencimiento. Pero, en la práctica, eso significa que la opción expira en el tercer viernes, ya que es poco probable que esté disponible el sábado su corredor y todos los intercambios están cerrados. Los asentamientos-corredor-agente a se hacen realmente el sábado. A diferencia de acciones, que tienen un período de liquidación de tres días. opciones asientan el día siguiente. Con el fin de resolver sobre la fecha de caducidad (sábado), que tiene que ejercer el comercio o la opción por el final de la jornada del viernes. La línea más operadores de opciones de fondo utilizan opciones como parte de una estrategia más amplia sobre la base de una selección de las acciones, pero debido a las opciones de comercio es muy diferente de las existencias comerciales, los operadores de valores debe tomar el tiempo para entender la terminología y los conceptos de opciones antes de negociar ellos. ¿Qué es una opción una opción es un contrato para comprar o vender 100 acciones de una población en algún momento en el futuro. Las opciones tienen una fecha de caducidad después de lo cual ya no tiene el derecho a comprar o vender esa población. Para tener una mejor comprensión de las opciones, veamos las opciones para nuestro viejo amigo, el Southern Company: Mientras escribo esto, Southern Company población se encuentra en 38.32 y como hemos dicho que queremos comprar las acciones por lo que permite ir a echar un vistazo a las opciones disponibles para Southern Company que están cerca del precio de las 38.32. Un buen recurso para esto es Google Finanzas. Una vez en Google Finanzas, escriba en el símbolo de la empresa, SO, y en el lado izquierdo verá un enlace para Cadenas de opciones. Opciones expirará (ya no es válido, o en términos simples son valen 0) en el tercer viernes de cada mes. Las opciones más cerca están de su vencimiento, el más barato que son. Parte del precio de una opción es un componente de tiempo que erosiona más y más rápidamente a medida que pasa el tiempo. En el último mes antes de una opción vence este componente de tiempo puede hacer que el precio de la opción bajar aún cuando la acción está subiendo. Así que cuando el comercio de opciones que queremos darnos más tiempo para la acción de mover y comprar varios meses de baja, a pesar de que va a costar más para hacer el comercio. Volver a Google Finanzas. Una vez que haya seleccionado Cadenas opción, me sale algo que se parece a esto (Haga clic en la imagen para ampliarla): Usted verá una sección sobre llamadas (lo que significa que queremos comprar las acciones) y una sección sobre Puts (miraríamos en éstos si queríamos vender las acciones). Nos vamos a comprar lo que las opciones por lo que deja mirada en las llamadas. Aquí está una vista de las llamadas febrero de 2011. Terminología: Precio de ejercicio es el precio que se paga por la acción si ejerció su contrato para comprarlo. Si compramos una opción debajo del precio de la acción cotiza a esto lo llamamos en el dinero que significa la opción tiene un valor basado en la diferencia entre el precio del contrato y el precio real. Por ejemplo la llamada 34.00 vale al menos 38.32 - 34.00 4.32. Usted notará que el último precio cotizado es 3.80 pero eso es porque nadie compró en realidad uno de estos en los últimos días. El precio es el precio al que la opción última cotización. El cambio es el cambio en el precio ya que la operación de procedencia. La oferta es lo que el creador de mercado (el chico que está comprando de) está dispuesto a pagar por la opción. Pedir es el precio que el creador de mercado va a cobrar para comprarlo. Normalmente hay un margen de 5 a 10 ciento entre oferta y demanda. Así es como el creador de mercado hace dinero. Y en este caso la llamada 34.00 miramos arriba tiene un precio de venta de 4,40 por lo que todo está bien en el mundo. El volumen es cuántas de estas opciones se compra o se vende en el último período de comercio (en este caso el viernes 22 de octubre de 2010. El interés abierto es cuántas de estas opciones están en manos de otros comerciantes. Una de las cosas que quiere mirar de cerca .. cuando el comercio de opciones interés abierto Eso le dará una idea de lo fácil que será para comprar y vender esta opción éste tiene un montón si nos fijamos en las 33.00 - 40.00 opción precio options. What ¿Debo comprar utilizo una herramienta desde el Pitbull Inversor llama señales de opciones para ayudar a encontrar la opción correcta o simplemente puede buscar una opción que 1 -.. 5 menos que el actual precio de las acciones de comercio veces para las poblaciones de caras que tienen mucha volatilidad esto puede ser más como 10 por debajo del precio de cotización actual. En este caso Pitbull está recomendando la llamada febrero 37 para 1.62 o la llamada de mayo de 37 a 1,96. Stock vs Opción Comparación compra de las acciones que pagamos 3862 para 100 acciones con un stoploss de 37.30 por acción. estamos arriesgando 132 de este comercio. Si por alguna razón la acción se detuvo el comercio y nuestras acciones no tenían ningún valor, perdemos 3862 (poco probable). La compra de la opción que pagar 161 de 100 acciones con un stoploss de 37.30 en el precio de la acción de nuestra opción valdría unos ciento veinte 1,01 (eso es lo que la opción 38.00 vale la pena hoy en día) por lo que se correría el riesgo 60 en el comercio. Si por alguna razón la acción se detuvo el comercio y nuestras opciones no tenían ningún valor, perdemos 161 (también poco probable). Si la acción sube queremos hacer un poco más de dinero en la bolsa de la opción, pero si el mercado sube lo suficiente los aumentos de precios de opciones 1 por cada 1 de los aumentos en las existencias. Si va a echar un vistazo la imagen de Google Finanzas en la anterior, echar un vistazo a la posición abierta y verá que alguien era lo suficientemente inteligente como para comprar los derechos de opción febrero 33.00 ya tan lo encontraron antes que nosotros. Vamos a suponer que utilizó nuestro método y compró esas opciones cuando la acción se negocia en torno a 34.50 y pagó 2,50 por opción para ellos de nuevo en julio, cuando los precios estaban en ese rango y permite ver la forma en que podría estar haciendo frente a la compra de las acciones. Si compró las acciones a 34.50 ahora se negocia a 38,32 por lo que tiene 3,82 por acción o 382 por 100 acciones o alrededor del 11 de retorno de su inversión en los 4 meses (33 por año). Si compró la opción por 2,50 que pagó 250 para ella y el precio de la oferta es de 5.15 ahora por lo que tiene una ganancia de 265 en cada una de sus opciones o aproximadamente 106 de retorno en 4 meses (318 por año). Por lo tanto, en este caso el inversor realizado sobre 100 menos la compra de la opción de la acción, sino que sólo tiene unos 7 del dinero invertido lo haría si compró las acciones por lo que tiene 3200 libres de invertir en otras acciones o opciones. Por esta razón, tomo 10 de mi dinero y el comercio Riesgo options. Low la inversión de valores actualizará 24 de julio de, el año 2016 la inversión de valores a largo plazo es el tipo de comercio que la mayoría de la gente está familiarizada con el, porque es el tipo de comprar y mantener es decir invirtiendo utilizado por el público no comercial. De valores a largo plazo de los inversores suelen comprar acciones de una empresa que tienen confianza en, y luego esperar a que el precio de las acciones para aumentar (es decir, que compran, y luego mantenga la acción, no importa qué). Lo que la mayoría de los inversores a largo plazo don39t saben, es que este tipo de comercio requiere el margen más alto, y es una de las formas más riesgosas de inversión en acciones. Una mejor forma de invertir en la acción es el uso de las opciones sobre acciones, que tienen margen mucho menor y un riesgo limitado. Opciones Opciones de la acciones son opciones que se basan en una sola población subyacente (como GOOG para Google). Las opciones sobre acciones se pueden utilizar para el comercio una acción sin necesidad de comprar o vender las existencias reales. Las opciones sobre acciones están disponibles en la mayoría de las acciones individuales en los EE. UU., Europa y Asia, y por lo general se negocian utilizando un contrato de opciones sobre acciones por cada 100 acciones de la acción subyacente. Más información sobre opciones de acciones, incluyendo una descripción de los contratos de opciones sobre acciones, está disponible en el artículo de opciones sobre acciones. La inversión de valores Uso de las opciones Al utilizar las opciones sobre acciones para invertir en una acción en particular, las razones para invertir en la bolsa debe ser el mismo que en la compra de las existencias reales. La única diferencia es que el comercio se ejecuta utilizando contratos de opciones en lugar de la acción subyacente. Una vez que una acción adecuada ha sido elegido, el comercio de la inversión de valores se ejecuta de la siguiente manera: Comprar una en la opción de compra de dinero por cada 100 partes de la acción Esperar a que el precio de las acciones (y por lo tanto el precio options39) para aumentar vender los derechos de opción de realizar ventajas de las opciones sobre acciones de beneficio Hay dos ventajas principales de utilizar las opciones sobre acciones para invertir en stock. En primer lugar, las opciones sobre acciones cuestan mucho menos que las existencias reales, por lo que la cantidad de margen requerido es mucho menor. Esto significa que los operadores con cuentas comerciales más pequeños pueden invertir en acciones que de otro modo fuera de su alcance, y que los comerciantes pueden tener más operaciones activas al mismo tiempo. En segundo lugar, el riesgo de una opción de llamada de larga duración se limita a la cantidad pagada por la opción, por lo que el riesgo de que el comercio es limitado y conocido de antemano. Cuando la mayoría de los inversores de valores a largo plazo siguen manteniendo sus acciones cuando se ha reducido en 10.000, un comerciante de opciones sólo puede estar abajo en 3.000, sin más riesgo, independientemente de lo bajo que va el precio de las acciones. Ejemplo Comercio A largo plazo de las inversor ha decidido que quieren invertir en la empresa XYZ. XYZ39s acción cotiza actualmente a 430, y la siguiente opciones de caducidad es de dos meses de distancia. El inversor quiere comprar 1.000 acciones de XYZ, para que ejecute la siguiente opciones de acciones comerciales: Compra 10 opciones de compra (cada contrato de opciones es un valor de 100 acciones), con un precio de ejercicio de 420, a un costo de 15 por contrato de opciones. El costo total de este comercio es de 15.000 (calculado como 15 x 100 x 10 61 15 000). El costo para comprar el número equivalente de acciones de la acción subyacente sería de 420.000. Esperar a que el precio de las acciones, y el precio options39, a aumentar. Si el precio de las acciones de XYZ aumenta a 450, el precio options39 llamada se incrementará a aproximadamente 30. La cantidad de aumento de opciones depende de hasta qué punto en el dinero son las opciones. Cuanto más lejos en el dinero, las opciones son, cuanto más cerca el aumento será a una proporción de 1: 1. Vender las 10 opciones de compra a un valor del 30 por contrato de opciones. La cantidad total recibida al salir del comercio es de 30.000, lo cual es un beneficio de 15.000. El beneficio total que se habría obtenido si la operación había sido ejecutado utilizando las existencias reales habría sido de 20.000, pero antes de empezar a quejarse de la falta de 5.000, leer el siguiente párrafo acerca de los riesgos de este comercio. El riesgo de que el comercio de opciones se limita a la cantidad pagada para comprar las opciones de llamada (al entrar en el comercio). Considerando que, con las existencias reales, no hay límite para el riesgo de la operación (es decir, toda la inversión podría desaparecer). Si el precio de las acciones de XYZ se había reducido a 400 (o incluso menos), el comercio de opciones sólo incurriría en una pérdida máxima de 15.000 (el costo inicial de las opciones de compra). Con las existencias reales, la pérdida habría sido de 30.000, o más si el precio de las acciones había bajado aún más. Conclusión Si usted está considerando invertir en una acción, pensar acerca del uso de las opciones sobre acciones en lugar de la acción subyacente. El uso de las opciones sobre acciones de esta manera, puede reducir considerablemente el riesgo y la pérdida potencial de la inversión en acciones. Esto puede aumentar significativamente el riesgo para recompensar relación, y por lo tanto su rentabilidad.