Backtesting Estrategias Sidetick

Backtesting ¿Cuál es Backtesting ejercicio es el proceso de probar una estrategia de negociación en los datos históricos pertinentes para garantizar su viabilidad antes de que el operador corre el riesgo de ningún capital real. Un comerciante puede simular la negociación de una estrategia durante un período adecuado de tiempo y analizar los resultados para los niveles de rentabilidad y riesgo. ROMPIENDO Backtesting Si los resultados cumplan los criterios necesarios que sean aceptables para el comerciante, la estrategia puede ser implementada con cierto grado de confianza que va a dar lugar a beneficios. Si los resultados son menos favorables, la estrategia se puede modificar, ajustar y optimizar para lograr los resultados deseados, o puede ser completamente desechado. Una cantidad significativa del volumen comercializado en el mercado financiero de hoy se lleva a cabo por los comerciantes que utilizan algún tipo de equipo de automatización. Esto es especialmente cierto para las estrategias comerciales basadas en el análisis técnico. Backtesting es una parte integral del desarrollo de un sistema de comercio automatizado. Backtesting significativa Cuando se hace correctamente, backtesting puede ser una herramienta muy valiosa para la toma de decisiones sobre la conveniencia de utilizar una estrategia de negociación. El período de tiempo de la muestra sobre la que se realiza un backtest, es crítica. La duración del período de tiempo de la muestra debe ser lo suficientemente largo para incluir períodos de condiciones variables del mercado, incluyendo las tendencias alcistas, bajistas y el comercio en rango. Realización de una prueba de un solo tipo de condición de mercado puede producir resultados únicos que no pueden funcionar bien en otras condiciones del mercado, que pueden conducir a conclusiones falsas. El tamaño de la muestra en el número de operaciones en los resultados de la prueba también es crucial. Si el número de la muestra de oficios es demasiado pequeño, la prueba no puede ser estadísticamente significativa. Una muestra con demasiadas operaciones durante un período demasiado largo puede producir resultados en los que un número abrumador de operaciones ganadoras unirse en torno a una condición de mercado específico o una tendencia que es favorable para la estrategia optimizada. Esto también puede causar un comerciante para sacar conclusiones engañosas. Manteniendo la Real Un backtest debe reflejar la realidad en la mayor medida posible. los costes de negociación que de otro modo puede ser considerada como insignificante por los comerciantes cuando se analizan de forma individual puede tener un impacto significativo cuando el costo agregado se calcula para todo el periodo de backtesting. Estos costes incluyen las comisiones, los diferenciales y el deslizamiento, y que podría determinar la diferencia entre si una estrategia de negociación es rentable o no. La mayoría de los paquetes de software backtesting incluyen métodos para tener en cuenta estos costos. Tal vez la métrica más importante asociado con ejercicio es el nivel de strategys robustez. Esto se logra mediante la comparación de los resultados de una prueba optimizado de nuevo en un periodo de tiempo específico de la muestra (referido como dentro de la muestra) con los resultados de un backtest con la misma estrategia y los ajustes en un período de tiempo de muestra diferente (referido como fuera de la muestra). Si los resultados son igualmente rentables, entonces la estrategia puede ser considerada como válida y robusta, y está listo para ser implementado en los mercados en tiempo real. Si la estrategia falla en comparaciones fuera de la muestra, entonces la estrategia necesita un mayor desarrollo, o que debe ser abandonada altogether. There todo tipo de herramientas para backtesting instrumentos lineales (como las acciones o índices bursátiles). Es una historia completamente diferente cuando se trata de estrategias de opciones. La mayor parte de las herramientas que se utilizan son de software a medida no está disponible públicamente. Parte de la razón de ello parece ser la más alta complejidad, la avalancha de datos que necesita cadenas (opcional) y la disponibilidad (no) de los datos históricos vola implícitas. De todos modos, mi pregunta: ¿Hay buenas herramientas, utilizables para backtesting estrategias de opción (o complementos para los paquetes estándar o de servicios en línea o lo que sea). Sírvanse también proporcionar informaciones sobre el precio y la calidad de los productos, si es posible. PD Una idea para llegar a enfrentarse con los desafíos antes mencionados, podrían ser una herramienta que utiliza Negro-Scholes - pero con datos históricos vola (por ejemplo VIX, que está disponible públicamente). preguntó Feb 1 11 a las 07:54 ¿Hay algún software automatizado para backtesting diferenciales de opciones complejas, como collares / cóndores de hierro / mariposas por ejemplo, me gustaría backtest el comportamiento histórico de 10 años de entrar en un collar siempre que los cruces MVG 50 día por encima de la MVG 200 días y rodando el corto llamada en cualquier momento la acción subyacente cruza por encima de la huelga corta. Miré las otras herramientas anteriores y 1) o bien didn39t apoyo a las estrategias de opción que quiero o 2) que requería que entrar y salir de las posiciones manualmente. Este último es demasiado tiempo. ndash user7587 Mar 19 de 14 a las 23:50 I39ve sido la construcción de una herramienta para estrategias de opciones de control a posteriori en www. getvolatility. Se le mostrará los precios históricos de los pagos y volver probadas para cualquier estrategia de opción. También se destacan las oportunidades que hoy son barato o caro después de ejecutar el análisis estadístico de los datos históricos. Se ha detallado la volatilidad histórica implícita, de inclinación, y la cartografía de la superficie. Los datos históricos se remonta unos siete años y volveremos más pronto. ndash realizedvariance Oct 1 15 a las 17:35 No hay nada fundamentalmente diferente entre las opciones y los instrumentos de efectivo, por lo que en realidad sólo necesita una plataforma de pruebas retrospectivas que tiene buena funcionalidad para backtesting múltiples instrumentos simultáneamente con el mismo período de tiempo de referencia. Im suponiendo que usted está buscando algo a medio camino entre en términos de nivel de sofisticación y costo requerido para mantenimiento. Una de estas herramientas que viene a la mente es Deltix. contestado correctamente al 20 Mar 14 a las 01:12 de pruebas retrospectivas diferencia de las acciones o futuros, backtesting diferenciales de opciones múltiples patas tiene sus desafíos únicos. Una forma de backtest sus estrategias de opciones es para descargar los datos históricos de opción (Market Data Express) y el uso de un análisis técnico de Excel plug-in (TA-Lib). A continuación, puede crear una hoja de cálculo de Excel para introducir automáticamente / ajustar sus operaciones de cálculo como se golpean ciertas condiciones técnicas. Una mejor manera es utilizar un software de opciones backtesting automatizado, tal como (OptionStack). Con esta herramienta, puede crear reglas para entrar y ajustar su opción se propaga como las condiciones del mercado cambian automáticamente. De hecho, puede backtest años de diferenciales complejos de opción (collares, cóndores, etc ..) en segundos. Sin embargo, este software se encuentra actualmente en fase beta y no parece ser un signo de lista de espera. contestado correctamente al 20 Mar 14 a las 4:07 QuantyCarlo (quantycarlo) es un banco de trabajo para la evaluación y optimización de los sistemas de negociación de opciones. Viene en varios sabores, el más básico de lo que permite opciones automatizadas backtesting. Una versión libre está disponible con un número limitado de símbolos final de día. Otros planes de suscripción ofrecen más símbolos y los datos intradía. QuantyCarlo Enterprise Edition expone dos API de programación, ofrece un análisis factorial, Applied modelado predictivo (ver www. amazon / Aplicado-predictiva-Modelado-Max-Kuhn / dp / 1461468485), y la computación en cluster para generar eficientemente los parámetros óptimos para una estrategia dada. Esto también se ofrece como un servicio a entidades financieras en IOTA Technologies (www. iotatx), el fabricante de QuantyCarlo. respondido Jun 15 a las 27 de 04:48 Hola QuantifyThis, recepción para Quant. SE favor divulga su afiliación, en su caso. ndash Bob Jansen 9830 Jun 15 a las 27 de 07:11 Hola Bob. I39m afiliado con Iota Technologies. ndash QuantifyThis Jun 15 a las 29 de 03:34 Realmente no sé que esto va a funcionar para usted o no, pero la herramienta OptionsOracle vale la pena intentarlo. Esta es la una de la mejor herramienta de análisis de la estrategia de negociación de opciones sobre acciones que dispones. El código es accesible en SourceForgeBacktest Bull Spread Put, Bear Spread de llamadas, Bull Spread de llamadas, oso Put Spread gestionar el riesgo y estrategias básicas backtest: Long Call, puesto de largo, Put Corto Aprenda a elegir huelgas opción de back-testing y opciones de optimización de selección analizar el rendimiento estrategia de opciones y validar las ideas de operación utilizando estrategias históricas de filtro de datos por la volatilidad, griegos, la distancia al punto de equilibrio, el rendimiento técnico y mucho más Oscreener le permite backtest estrategias de opción con la métrica de rendimiento histórico para el análisis de la estrategia y la optimización. Monitor de sus estrategias, gestionar el riesgo, guardar pantallas y configurar las notificaciones de su Opción de comercio salpicadero Oscreener hecho tan simple: a) Seleccionar los parámetros de selección del menú de la izquierda b) Especificar la pérdida de parada () desde el menú probador de vuelta c) Pon a prueba tu estrategia y ajustar muchos otros parámetros. Optimizar su estrategia mediante la elección del precio de ejercicio derecho: Elegir el precio de ejercicio correcta cuando las opciones de comercio pueden determinar las probabilidades de éxito vs fracaso en el largo plazo. - ALTA fuera-de-the-money opción golpea gt llevar a una alta ganancia vs tasa de pérdida gt pero baja probabilidad de éxito comercial - BAJA en-el-dinero opción golpea plomo gt a la ganancia BAJA vs tasa de pérdida gt pero alta probabilidad de éxito comercial Oscreener Backtester proporciona métricas de probabilidad para ayudar a los operadores a identificar estrategias óptimas sin arriesgar capital. Para el comerciante activo Oscreener trabaja con grupos predefinidos, todas las existencias optionable (ETF e índices) Oscreener tiene un rico conjunto de características de detección, incluido el riesgo máximo, objetivo de rentabilidad, la distancia al punto de equilibrio, griegos, la volatilidad implícita y el análisis técnico de stock aun relacionada. Las siguientes estrategias de opciones están disponibles actualmente para backtest: Backtest Bull Put estrategia de opción Spread (Neutro a la tendencia alcista) estrategia de opciones call spread Backtest Bear (Neutro a la tendencia bajista) Backtest Bull Call estrategia de opción Spread (Neutro a la tendencia alcista) Spread Put Backtest oso estrategia de opción (Neutro a la tendencia bajista) estrategia de opción Backtest puesto de largo (tendencia bajista) estrategia de opción Backtest Long Call (tendencia alcista) estrategia de opción de venta Backtest corto (Neutro a la tendencia alcista) Los siguientes parámetros de frecuencia son compatibles con estrategias de opción backtesting: 1) opciones Estrategia parámetros de detección: a. Especificar equidad individual o crear cartera de acciones o la pantalla mercado de opciones enteras y backtest su estrategia de opción. segundo. Opción estrategia de rentabilidad (in) también conocido como retorno de riesgo. do. Presupuesto por estrategia o riesgo máximo (en dólares de EE. UU.) d. periodos de caducidad e. La volatilidad frontal (volatilidad implícita) f. Griegos - Delta, Gamma, Theta, Vega volumen de comercio g - Número mínimo de los contratos negociados en una sola etapa de la estrategia seleccionada opciones h. Distancia al punto de equilibrio en cada estrategia en la opción i. La equidad diaria, semanal, mensual, trimestral Rendimiento Técnico en j. Día patrimonio técnico 5,20,50,100 media móvil por encima / debajo de. 2) la visualización del riesgo. tablas de valores individuales para visualizar objetivo de beneficio, el riesgo y la distancia a la expiración de cada estrategia de opción. Por ejemplo Marzo Bull Put Spread en SHW a principios de diciembre da el beneficio de 15 en la inversión cuando cotizaciones en la bolsa sigue la tendencia y sube o cambia de tendencia y se mantiene neutral. La estrategia puede ser todavía en el resultado, incluso si la acción cae SHW 9. (visualización de riesgo se muestra en el gráfico de ejemplo) 3) Opción estrategia periódica devuelve las estadísticas. estrategia de opciones de nuevo la prueba durante períodos de tiempo seleccionados hasta el vencimiento. (Opción estrategia periódica devuelve las estadísticas) puntos 4) de entrada y salida estrategia histórico se muestran claramente en un formato de columnas múltiples. La entrada y la salida de cotizaciones en bolsa, objetivo de beneficio de beneficio / real y, la distancia al punto de equilibrio, preguntar / precio de la oferta, griegos, la volatilidad y mucho más. Oscreener mejora la visibilidad en las operaciones y permite a los operadores gestionar el riesgo más backtesting effectively. Strategy Estrategia Backtesting es una herramienta esencial para ver si su estrategia funciona o no. backtesting software simula su estrategia en los datos históricos y proporciona un informe backtesting, lo que permite llevar a cabo un análisis adecuado sistema de comercio. La versión de 64 bits le permite cargar todos los datos que necesita, incluso para los más exigentes pruebas retrospectivas. Para obtener información técnica sobre este aspecto en función de la página wiki correspondiente. La precisión es clave MultiCharts es una solución creada específicamente para el desarrollo de estrategias y backtesting. Nuestra filosofía es que la estrategia de backtesting debe ser tan realista como la tecnología moderna permite - es por eso que utilizamos multi-threading y tecnología de 64 bits. supuestos mínimos crean las pruebas más realista A pesar de que hay aproximación puede ser 100 perfecta, hemos hecho todo lo posible para recrear con precisión las condiciones del mercado del pasado y de ejecución de órdenes para el comercio de estrategia. Los motores de pruebas retrospectivas típicas tienen muchas suposiciones y accesos directos, que se traducen en la prueba poco realista y resultados poco fiables. MultiCharts es una plataforma de comercio a nivel institucional que minimiza supuestos y considera muchos factores. Las tecnologías modernas de potentes ordenadores backtesting estrategia a menudo necesita una gran cantidad de datos y software que es capaz de procesarla. Casi todos los ordenadores ahora cuentan con configuraciones multi-núcleo con mucha memoria, por lo que necesita para tomar ventaja de eso. Multi-threading significa que se propaga MultiCharts muchas tareas en diferentes núcleos, para que completen mucho más rápido. la versión de 64 bits de MultiCharts le permite cargar todos los datos que encaja en su memoria para el análisis - incluso años y años de datos de garrapatas para los movimientos de precios detallados. Tick ​​a tick simulación Llamamos a esta función de la barra de la lupa. Es esencial para aumentar la precisión durante backtesting. MultiCharts pueden construir grandes barras de bares y componentssecond hora más pequeñas de las garrapatas, hora y día de barras minutos. Puede volver a crear los movimientos de precios exactos dentro de cada barra mediante el uso de la barra de la lupa, que construirá bares más grandes de componentes más pequeños. Por ejemplo, las barras de una hora tienen cuatro pointsopen visuales, altas, bajas y estrechas. La barra de la lupa puede cargar de forma invisible minutos que componen la hora, y la estrategia será backtested sobre una base de minuto a minuto. Pregunta, manda, y los precios del comercio Backtesting tiene en cuenta que la compra de bienes sucede en preguntar precios, la venta de bienes a precios de oferta. Esto hace que nuestra simulación backtesting tan realista como possible. On un foro leo, alguien sugirió una estrategia similar a la que he investigado en el pasado. Sus reglas eran simples: Vender una opción de venta Bull 20pt Extender el jueves en el horario de apertura, que expira la próxima semana La huelga de corta distancia debe ser de al menos 100 puntos desde el precio actual venden a la vertical cuando alcanza 0,05 destinar el 50 de su cartera de este comercio. Esta estrategia se basa en la creencia de que el SPX no se mueve más de 100 puntos en una ventana de 8 días de la semana que es caro vol. En cuanto a los últimos 15 años, me parece que esto es cierto 99.31 del tiempo. Hay 26 casos de cada 3752 muestras en las que el mercado se movió hacia abajo más de 100 puntos. Varios de ellos fueron durante la crisis en 2008, 2001, pero el período más reciente fue en octubre de 2014. Afortunadamente para esta estrategia, no se le ocurrió un jueves por lo que recibió un pase de suerte. Estas son las reglas para esta estrategia: Elijo 10 am los jueves para colocar el comercio. Tenga en cuenta también que el deslizamiento y comisiones también se tienen en cuenta. He probado esta estrategia de Ene de 2008 hasta diciembre de 2014. Los que los resultados son prometedores. En general, este comercio se desempeña muy bien puesto 2011. Antes de 2011, es relativamente plana. En gran parte esto se debe a que, si bien hubo vencimientos semanales, no había suficientes huelgas disponibles en esos vencimientos para encontrar oficios conformes. Así que gran parte del tiempo que sólo se sentó fuera del mercado, y se negocian los vencimientos mensuales. Durante este período se produjo el accidente de 2008 y mientras que la estrategia tuvo una gran reducción durante ese evento, en el cuadro grande que lo hizo bastante bien. Pero es difícil sacar conclusiones dado que no jugó en el mercado 75 de las veces durante este periodo. De 2011 en adelante, el comercio realmente recoge vapor. Está entrando en un comercio cada semana por este punto. Es también durante una corrida de toros, por lo que el comercio como un viento en su espalda. Pero se puede ver las detracciones (gráfico inferior) son relativamente pequeños. Pero ¿por qué 100 puntos creo que fue elegido por la razón de que el mercado casi nunca se mueve mucho en ese período de tiempo (99.31 recordar). Pero hoy 100 puntos (5 se mueven) es muy diferente a la de 100 puntos en 2009 (8-13 movimiento). Así que tengo que mirar también a movimientos porcentuales. Probé 4,5, 5, 6 y 7. 4.5 20pt propagación vertical de 4,5 Spot 5 Garantía de Cartera PM 16 requiere el margen de REGT hace y 1,6 el margen de una cuenta de margen de efectivo haría. Pero margen de PM es mucho más fluida que los otros. A medida que el mercado cae, se aumenta la exigencia de margen. Los detalles de PM márgenes son mucho más complejos 8211 pero en aras de la simplicidad y debido al hecho de que no puedo calcular el margen de PM, que a partir de ello un porcentaje constante del margen del regimiento. Pone cortos I8217m vamos a centrar en los pone cortas ya que las llamadas cortas son una proporción menor de los beneficios totales. Las llamadas son muy baratos en comparación con los pone, según los informes, y Karen vende la mitad el número de llamadas a puts. I8217m, que sumados a su línea de fondo, pero por simplicidad, voy a dejarlos fuera por ahora. A continuación se muestra el perfil de riesgo para el put corto SPX 1875 como de principios de abril .. Este comercio tiene mucho que ganar 600 si el SPX cierra por encima de 1.875 en 52 días. Pero al mirar a la relación P / L en las rebanadas de precios se puede ver cuán rápidamente este comercio pierde valor a medida que baja el mercado. Si el mercado cae -12, el comercio sería bajo el agua por 7.4k. En realidad, su peor que eso, ya que no tiene en cuenta cualquier cambio en Vega debido a la caída. Con PM de márgenes, el valor en un -12 gota tiene que ser mayor que su liquidez neta account8217s. Así que si usted tiene una cartera 1M, usted podría vender 135 contratos. Pero a medida que el mercado se cae o la volatilidad aumenta, su cálculo -12 aumentará y se le coloca en un estado de cierre de sólo. Normas de Prueba I8217m no va a tratar de reproducir exactamente los oficios Karen8217s ya que es imposible 8211, pero en lugar de centrarse en la viabilidad de la venta de puts cortos. En concreto: Vender Pone utilizan 50 de márgenes de ventas pone en 2SD Venta pone entre 40-56 días de la expiración Abrir el comercio 1 a la semana. Lo ideal sería que en un día hacia abajo grande. Cada comercio utiliza 25 de la asignación de comercio (o 12.5 del margen) ocupan sólo 4 operaciones abiertas a la vez Cerrar pone temprana cuando llegan a 80 de EXTORNOS se agravan. Me aproximada margen de PM 30 del Reg-T (2X lo que encontré más arriba). En virtud de la situación ideal, comercios deben estar cerrados a 80 de beneficio en aproximadamente 4 semanas. Pone cortos 8211 No hay ajustes que primero quieren ver lo mal que pueden ser pone cortos. Si estabas dormido al volante y no hizo nada para proteger su posición, su cuenta está claramente liquidada, y rápidamente. Tenga en cuenta que esto es en el 50 margen, pero he visto incluso utilizando 25 margen de la hora de configurar los oficios, probablemente resultaría en una llamada de margen. Pone cortos 8211 Vender en 30 PITM 70 probabilidad de ser OTM es importante para la estrategia Karen8217s (o 30 ITM). Que tiene sentido. A eso de ese momento, comienza a acelerar Gamma. Esta prueba será simplemente cerrar la operación en el preguntar, cuando cada vez el delta de la opción de venta es gt 0.30 (una aproximación rought a 30 ITM). Claramente, esto por sí solo ayuda a proteger de manera espectacular la posición. Hay varias gotas grandes (-30-50) pero en general, la estrategia es bastante rentable debido a que el período de tiempo bastante en 2013-2014. Pone cortos 8211 Rollo pone abajo en 30 PITM Pero Karen no se limita a cerrar la pone, ella les rueda hacia abajo, a veces aumenta esas posiciones (como yo lo entiendo) y vende más llamadas para ayudar a compensar la pérdida. Esta prueba muestra los resultados de rodando por las pone y la colocación de otro comercio 2SD al mismo caducidad. Es interesante observar que esto hace que empeorar las cosas. Como recoger monedas de un centavo frente a una apisonadora. El choque inicial para 2008, pierde 75 del valor de la cuenta. Las gotas subsiguientes son similares en magnitud a los que no tienen los rodillos. Conclusión Los datos de 2008/2009 tiene que ser tomado con un grano de sal ya que no había semanarios al comercio. Si la crisis de 2008 ha pasado hoy, creo que los resultados serían ligeramente mejor debido al hecho de que usted podría difundir su riesgo de volatilidad durante más espiraciones. También me sorprendió ver que la rodadura empeoró las cosas. Es cierto que esta no es la estrategia Karen8217s. También vende llamadas, pero don8217t sabe cómo esas llamadas podrían compensar esas lagunas. Según los informes, Karen obtuvo ganancias en 2008, pero no estoy seguro de que ella da a conocer cómo. I8217m no estoy seguro de que ella estaba siguiendo las mismas reglas o no. Ella probablemente estaba siguiendo la tendencia y los intercambios en menor Pone / más llamadas en el camino hacia abajo. Y probablemente en menor escala. Continuará. Se señaló a mí que los chicos de TastyTrade no comercian su estrategia SunnySide arriba en las poblaciones con un volumen promedio de menos de 2M. Yo recuerdo don8217t esto en el video, pero al parecer es de conocimiento común para los que siguen el programa. Esta es la tabla revisada al tomar el volumen en cuenta. La primera cosa a tener en cuenta es que el comercio ISRG no está incluido y la cuenta muestra un beneficio. Hay levemente menos operaciones, pero en general me ven una tasa de 93 victoria (25 victorias sobre 27 oficios). Que una pérdida importante era NFLX. Mientras que devastó el rendimiento a ese punto, la recuperación fue bastante rápido. La segunda cosa a tener en cuenta es que estos resultados corresponden muy de cerca lo TT presenta en su segmento de video. Para las muecas, aquí es el rendimiento de 3 años con el umbral subyacente se establece en 50 y el volumen a 2 M: Esa caída masiva ya NFLX (es la caída justo antes), pero no es GMCR. En lugar de 27 oficios hubo 73 con una relación de ganar de 86, pero una rentabilidad media superior. Me don8217t normalmente sigo TastyTrade. No porque no son un buen contenido, pero acabo don8217t tienen el tiempo. Pero varias veces esta estrategia SunnySide Hasta cruzaron mi escritorio. Al principio me vi el video que describe el comercio. Estaba interesado. Se describe un comercio de ganancias que tuvo buenos resultados, sin embargo al alza incluyó un llamado corto al descubierto. Yo papel negocian algunos oficios y vio explosiones masivas (GMCR). Pensé que esto es demasiado arriesgado para mí. A continuación, cruzó mi escritorio de nuevo meses más tarde, pensé que iba a seguir un poco más de las operaciones de papel y vi una pérdida muy grande de nuevo (esta vez SPLK). Pero está claro que mi tamaño de la muestra era pequeña y tal vez yo estaba eligiendo de forma incorrecta. Una cosa que realmente me molesta sobre el video es que carece de detalles. Te dan parámetros y algunas estadísticas, pero don8217t espectáculo que P / L curvas o detracciones. Considerando que hay posiciones en corto al descubierto, Me parece dudosa. Vamos a probarlo. El Comercio Este comercio implica la compra de una llamada toro propagación ATM y la venta de una llamada desnuda que es 84 OTM en la expiración más cercana. La llamada desnuda necesita para llevar en el crédito suficiente para pagar por la propagación. El comercio se coloca justo antes del anuncio de ganancias, y la operación se cierra el día siguiente. Ejemplo de uso de LULU para mostrar la estructura. A medida que se describen en el video, las ganancias pueden ir una de tres maneras: arriba, abajo o en ninguna parte. Este comercio le permite colocar una apuesta en dos de ellos, la captura de la aglomeración volatilidad, pero te deja muy expuesto en el tercero. La mayoría de las ganancias se dice que se encuentran dentro de las expectativas de los creadores de mercado. La colocación de la llamada desnuda 84 OTM lo coloca bien fuera de 1 SD de la medida que se espera. Me gusta especialmente don8217t posiciones no cubiertas en eventos como estos binarios, pero esto es una buena configuración. comercio sabrosa muestra los siguientes resultados para las pruebas de 3 años el valor de las operaciones. Estos resultados parecen agradables, pero tenga en cuenta que don8217t hablan de esas dos operaciones que pierden, ni me cogen cómo asignan los oficios. ¿Es 1 contrato por el comercio o hasta X del margen por el comercio. I8217ll asumen que quieren correr el riesgo más o menos la misma cantidad por el comercio. Ya que mencionan poblaciones muy caros, y el margen de éstos es muy alta, I8217ll asuma a un margen máximo inicial de 20k por el comercio. La prueba I8217ll trate de cumplir con los mismos parámetros que el TT. Ellos mencionan esto sólo funciona en las existencias caros, pero didn8217t atrapan el precio de umbral, por lo que se iniciará con un mínimo subyacente de 100. También voy a utilizar el delta en el corto llamado como un proxy para el ITM. No es perfecto, pero cuanto más cerca de la expiración, cuanto más cerca estos números convergen. Esta es la curva de pérdidas y ganancias de los últimos 3 años que termina 7/30 (en este momento no tengo los datos hasta la fecha). Estos no son resultados palmitas. Esto es simplemente los últimos 3 años de datos desde el último punto de datos que tengo. That8217s una caída bastante elevado debido a las ganancias ISRG8217s. Me doble registrado los resultados en TOS8217s thinkback: Efectivamente TOS confirma mis resultados. Además, TOS muestra un rango IV de alrededor del 85 por ISRG en ese día. Creo que por todas las cuentas, se trata de un comercio que cae bien dentro de sus parámetros. Pero impactó 3 años el valor de las ganancias durante la noche. Si cambio el umbral de precio subyacente a 50, consigo los siguientes resultados: Un paseo mucho más rocosa, pero al menos rentables. Por curiosidad, también consultaron este comercio durante los últimos 5 años. Curiosamente, estas configuraciones de comercio eran muy difíciles de encontrar antes de hace 3 años. No solo wasn8217t suficiente oferta en volumen en las cortas llamadas de lo que puedo ver. Conclusión admito que soy bastante conservador cuando se trata de comercio. Me gustan los eventos de ganancias, pero este comercio me pone nervioso. En primer lugar, los rendimientos no son tan grandes. Me gusta una vuelta 2 durante la noche, pero la configuración de comercio es difícil de encontrar. En segundo lugar, hay algunas pérdidas muy grandes (ISRG, GOOG, GMCR, CMG, NFLX) que pueden abrumar cualquier beneficio que pueda tener. Cuando los 3 años de ganancias pueden ser aniquiladas con 1 mala operación, así that8217s sólo una configuración de comercio me gusta mucho don8217t. oficios malas seguro que puede suceder en otras configuraciones y tienen consecuencias similares, pero esto es durante la noche. No hay posibilidad de gestionar este comercio dentro de las horas de mercado. Esta semana vamos a mirar las implicaciones que tiene la volatilidad implícita en las rutas de cóndor de hierro. ¿Puede la volatilidad implícita ser un buen indicador de cuándo o dónde entrar en un comercio Para empezar, echemos un vistazo a la volatilidad implícita de las opciones ATM para el RUT para los tres primeros vencimientos mes durante los últimos 9 años: El mes frente es sin duda más volátiles como era de esperar, pero el 2 y 3 meses miran para realizar un seguimiento de cerca el uno al otro. Podemos ver que el mínimo es de alrededor de 15 y el máximo se encuentra en el barrio de 70. Tenga en cuenta que estoy en el cálculo de la volatilidad implícita de la cadena de opción como un promedio ponderado de los vectores de inicialización del ATM option8217s. Estas pruebas usando los siguientes umbrales IV: 0,10, 0,125, 0,15, 0,175, 0,20, 0,225, 0,25, 0,30, 0,40, 0,5, 0,6, 0,7 Nota como muestra el gráfico, que no debería esperar que cualquier operación con un IV inferior al 0,10. Utilizando este valor sirve como una comprobación de validez de los resultados. IVs mayor que el umbral de la primera prueba utiliza la IV como un umbral mínimo para entrar en un comercio. Para ejemplos, comercios con un mínimo de 25 IV no es probable que entrar en un comercio cuando se escribió este artículo (IV es de alrededor de 16). La fila superior son las vías intravenosas. La primera cosa a tener en cuenta es que las operaciones que requieren un IV por encima de 30 son muy difíciles de conseguir. Operaciones más de 30 se produjeron menos de 14 veces en los últimos 10 años. Los datos muestran anteriormente para estas operaciones de alto vol son interesantes, pero no se puede contar, debido al tamaño de población muy baja. Sin embargo, es interesante notar que puede ser una ventaja para los oficios de bajo delta tiene extremadamente altas intravenosas más altos oficios delta. En general, diría que no hay efecto marginal utilizando IV como el único criterio de ingreso hasta el IV empieza a llegar al norte de 22,5. Entre un IV de 22,5 y 30 hay un tamaño de la muestra significativa y el umbral IV, especialmente en deltas inferiores, parece beneficiar el comercio. Beneficios previstos más mínimo IV analiza un gráfico de los rendimientos esperados basados ​​en el uso de un umbral mínimo IV podemos ver un par de patrones. En primer lugar, para las operaciones extremadamente altas IV (que son muy raros), el bajo delta oficios Mes Frente funcionan muy bien, al igual que todos los deltas en el 3er mes. Pero, de nuevo, esto se basa en un tamaño de muestra muy pequeño. En segundo lugar, muchos comerciantes a menudo en cuenta que las operaciones de cóndor cuando el IV está bajo 8216X8217 no valen la pena. Mientras escribo esto, el VIX y RVX están en mínimos extremos, y este comentario es un sentimiento compartido con frecuencia. Pero de acuerdo con estos datos, lo que realmente doesn8217t ponerse de pie. Los oficios de bajo IV hacen bien. Pero tenemos que esperar un poco más pruebas para asegurarse de que su efecto se debe a los oficios de bajo IV y no ser apuntalado por otros oficios de alta IV. IVs menor que el umbral Ahora deja mirada en la situación inversa ¿Qué pasa si colocamos un umbral superior en la entrada de un comercio IV. Mejora en Factor de Beneficio por los niveles máximos IV (IV) en las columnas Ahora podemos ver que los oficios muy bajos IV eran mucho más difíciles de conseguir a excepción del mes de frente. Fija el límite máximo IV puede ser un perjuicio para alta delta oficios Mes delantero, pero en gran medida el efecto es marginal. El mes de frente, los oficios de bajo IV (es decir, menores de 18 años) parecen funcionar mejor que la línea de base que proporciona la evidencia de que puede ser bueno IC comercia en entornos de baja volatilidad. La mayor parte de las operaciones en el segundo mes tienen efecto marginal. Pero el tercer mes parece tener mejoras no marginales en comercios con menos de 20. IV IV entre los umbrales Ahora podemos mirar a combinar un umbral inferior y superior y ver si hay algún patrones emergen. Mejora en Profit Factor entre acotada IV oscila Si se va a operar sólo dentro de un rango específico, entornos IV inferiores realidad le daría un impulso. También hay algunos buenos escenarios en el mes de frente con vías intravenosas entre 25 y 50. Si sólo se quiere operar en los rangos muy elevados IV, se le espera mucho tiempo para iniciar una actividad comercial, pero también mejor se aconseja el uso de las operaciones del mes anterior. De esta tabla podemos ver las mejoras más importantes son: IV entre 13 y 18: Bajo Delta en cualquier mes. IV entre 18 y 20: oficios mes delanteros delta muy bajo, o más bajos oficios delta en el tercer mes. IV entre 20 y 30: No hay un claro ganador. La mayoría de los comercios parecen marginalmente afectados. IV entre el 30 y el 50: Bajo Delta Frente Mes IV durante 50: Tercer Mes comercia So8230 podemos usar esto para ayudar a recoger mejores posiciones. Rendimiento esperado con rangos acotados IV. Arriba está un mapa de calor de los rendimientos esperados de todos los oficios con las volatilidades implícitas delimitadas. Los oficios con muy bajo número de operaciones se encierran en un círculo rojo. Cada columna es de color según las las mejores y peores de ese rango IV. Tenga en cuenta la tendencia en los meses atrás: los oficios de alta delta realizan cada vez peor a medida que aumenta el rango IV, salvo niveles extremos. Hoy en día, los vectores de inicialización de la rutina son 15.3, 16.6 y 17.9 de este escrito. Todos ellos están claramente comprendidas en la segunda columna. De acuerdo con estos datos, puede ser más ventajoso para entrar en un comercio para el próximo mes con Deltas entre el 15 y el 22, o una operación de vuelta mes con deltas inferiores 22. Para mí, este tipo de disipa la creencia de que no hay un buen rendimiento en ambientes de baja volatilidad. De hecho, según estos datos, los oficios delanteros mes en el rango de 13 a 20 Delta a cabo los de 20 a 25. Todo lo contrario de lo que entiendo a muchos a creer. PERO, estos comercios pertenecen en su totalidad al vencimiento, y que por lo general no Conclusión practiced8230 entornos de baja IV pueden no ser tan malo como muchos parecen reclamar. De hecho, el rango de mitad de IV ha demostrado históricamente para llevar a cabo un poco peor. Pero en cualquier caso, IV puede ser una herramienta muy útil en la selección de mes y el que llama la atención al entrar. Lo creas o no, esta prueba me llevó bastante tiempo. Pensé que iba a ser trivial de implementar, pero fui encontrando pepitas interesantes para investigar (así como una gran cantidad de refactorización a mi base de código). Pero el esfuerzo vale la pena y yo can8217t esperar para probar estos conceptos a través de una base más amplia de instrumentos. Archivos de prueba: